《大行報告》花旗上調合景泰富(01813.HK)目標價至17.5元 評級「買入」


花旗發表研究報告指,合景泰富(01813.HK)訂立今年銷售額為1,240億元人民幣,預期在2,050億元人民幣可售資源中,有100億元人民幣來自城市更新項目,預期項目毛利率可達到30%至35%,為集團增長提供一定支持。

集團去年新增8個更新城市項目,總計34個,累計面積達2,200萬平方米,涉及貨值約6,500億元人民幣,為未來幾年盈利空間提供保障。管理層並透露今年將新增5個城市更新項目,涉及約500萬平方米。另外,公司計劃將發展26座購物中心及10幢寫字樓,當中6座購物中心及4幢寫字樓將於今年開業,預期至2024年將有50億至60億元人民幣租金收入,複合增長率超過40%。

該項指出,合景泰富財務水平符合當局預期,考慮到估值吸引,以每股資產淨值56%折讓計,現價水平為今年預測市盈率4.4倍,確認「買入」評級,並將目標價由15.18元上調至17.5元。(gc/k)~

阿思達克財經新聞
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