《瑞信窩輪》【瑞信股輪點評】港股七連跌,比亞迪破位騰訊整固


恆指方向未明 科指8,000點爭持

走勢分析
中美商務部長通電話,港股周四曾受帶動,恆指高位一度升逾200點,但重上28,900點後有獲利盤出現,及後升幅逐步收窄,午後更由升轉跌,收市微跌3點,連跌7個交易日。兩萬九或已建阻力,支持或參考28,500點水平。

科技股橫行,恆生科指先升後回,收市微跌,同樣連跌7個交易日,8,000點關口再次得而復失。向上觀望重上8,200點的機會,支持或參考7,800點水平。

策略概要
港股七連跌,但跌幅未見顯著,好淡倉均未見明顯資金流向。由於大市波幅收窄,投資者預期收回風險或有所降低,近價牛熊證獲資金注意,但主要捕捉日內區間,以更低成本作即市高槓桿部署。

科指8,000點關口再次得而復失,方向未明下,好淡倉部署者寡。投資者短線仍觀望能否重新企穩在8,000點以上,若持續受制於該水平,弱勢或已重新形成,好友或需考慮向下換馬,甚至反手作淡倉部署。

恆指牛證64284,收回價28400點,行使價28300點,槓桿比率約82.1倍,兌換比率10000。
恆指牛證65318,收回價28300點,行使價28200點,槓桿比率約66.8倍,兌換比率10000。
恆指熊證68939,收回價29100點,行使價29200點,槓桿比率約45.6倍,兌換比率10000。
恆指熊證68081,收回價29200點,行使價29300點,槓桿比率約38.8倍,兌換比率10000。
恆指認購證16741,行使價29,700點,21年09月到期,實際槓桿約14.4倍。
恆指認沽證22053,行使價28,000點,21年07月到期,實際槓桿約16.4倍。

恆科牛證65009,收回價7700點,行使價7600點,槓桿比率約18.5倍,兌換比率10000。
恆科熊證69933,收回價8300點,行使價8400點,屬新上市產品,兌換比率10000。
恆科認購證13053,行使價8800點,21年09月到期,實際槓桿約6.6倍。
恆科認沽證29370,行使價7200點,21年12月到期,實際槓桿約3.6倍。

比亞迪急升 中海油曾失9元

走勢分析
比亞迪股份(1211)再度出現突破,周四高位曾升逾8%,高見217元的逾3個月高位,收市保持逾6%的升幅。比亞迪由5月中旬開始回升,或已在日線圖形成上升軌。接連破頂下,向上觀望重上230元的機會,支持或上移至參考200元關口。

油價高位回軟,中海油(0883)亦略作調整,周四低開在9元以下後,全日大致維持微跌勢頭,競價後無升跌,重返9元以上。中海油徘徊在9元爭持,若預期環境經濟疫後復蘇或有利原油需求,向上有待重上9.2元的機會,支持或參考8.5元水平。

策略概要
比亞迪再破位,吸引資金反手作淡倉部署,好倉則見有投資者鎖定利潤再向上換馬。留意中距離比亞迪牛熊證的槓桿,普遍較活躍比亞迪窩輪高,若投資者計劃作短線部署,較高槓桿的牛熊證或更具吸引力,同時免除引伸及時間值影響,但需留意收回風險。

中海油9元爭持,好倉錄得資金流入,主要考慮收回價在8.5元或以下的牛證。活躍中海油認購證的面值,較收回價在接近8.5元的牛證高,加上免除引伸影響,或是吸引好倉轉投牛證的原因。

比迪認購證20154,行使價234.08元,21年09月到期,實際槓桿約5.2倍。
比迪認沽證14055,行使價170.88元,21年09月到期,實際槓桿約5.3倍。
比迪牛證69942,收回價200元,行使價196元,屬新上市產品 。
比迪熊證69949,收回價228元,行使價232元,屬新上市產品。

海油認購證23901,行使價9.76元,21年11月到期,實際槓桿約6.2倍。
海油認沽證22152,行使價7.7元,21年12月到期,實際槓桿約4.5倍。
海油牛證68117,收回價8.4元,行使價8.1元,槓桿比率約10.4倍。
海油熊證69047,收回價10元,行使價10.3元,槓桿比率約6.2倍。

騰訊600元徘徊 美團300元得而復失

走勢分析
美國總統拜登簽署新行政命令,撤銷針對微信的禁令,不過騰訊(0700)周四卻先升後回,高位曾升近1%至608元以上,但及後曾倒跌失守600元,收市跌不足1%。騰訊維持在600元爭持,向上有待重上620元,支持或參考580元水平。

美團(3690)六連跌後反彈,周四高位曾升逾4%,但重上300元關口後有獲利盤出現,收市僅升逾1%。美團300元關口得而復失,290元至310元之間或已建成橫行區,投資者或可考慮作區間部署。

策略概要
騰訊雖然未受微信禁令撤銷帶動,繼續徘徊在600元附近,不過好倉見資金加注,更考慮行使價約750元的價外認購證,利用其高槓桿倍大近日有所收窄的波幅。因應騰訊近日橫行,窩輪引伸波幅受壓,亦見有投資者轉投牛熊證以免除引伸影響。

美團300元爭持,早段重上300元見有好友獲利,但及後再度失守300元後,資金重新流入好倉,主要作區間部署為主。與騰訊情況相同,美團股價波幅美日收窄,對窩輪引伸波幅亦構成負面影響,亦見有投資者近日轉投美團牛熊證。

騰訊認購證13724,行使價750.5元,21年09月到期,實際槓桿約11.2倍。
騰訊認沽證22184,行使價515.38元,21年09月到期,實際槓桿約11.8倍。
騰訊牛證65360,收回價585元,行使價582.2元,槓桿比率約27.0倍。
騰訊熊證69304,收回價618元,行使價620.8元,槓桿比率約24.5倍。

美團認購證21323,行使價345.2元,21年09月到期,實際槓桿約6.9倍。
美團認沽證20171,行使價269.8元,21年08月到期,實際槓桿約6.1倍。
美團牛證68541,收回價285.88元,行使價282.88元,槓桿比率約17.5倍。
美團熊證69642,收回價308元,行使價311元,槓桿比率約17.0倍。

以上產品資料來源: 彭博資訊及瑞信網站cswarrants.com


(本結構性產品並無抵押品)
《瑞信香港認股證及牛熊證銷售主管何啟聰》


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