《大行》富瑞升中銀香港(02388.HK)目標價至27元 重申偏好首選渣打(02888.HK)及匯控(00005.HK)等國際性銀行
富瑞發表報告表示，市場對港銀明年的主要焦點範圍大致不變，仍然聚焦在利率正常化及香港房地產。對於香港及新加坡銀行，中長期而言，海外擴張將會是增長及提供盈利能力的主要動力。該行指，最新的《巴塞爾協定》實施對資金為正面，提高對更積極回報的需求。該行繼續看好國際性銀行(渣打(02888.HK)及匯控(00005.HK))，之後為新加坡銀行多過港銀。另外，該行料最優惠利率將會在明年首季回落至5%，對資產質素維持審慎。
該行指，中銀香港(02388.HK)第三季的業績確認了該行認為市場預期過於保守的看法，儘管宏觀的不確定性可能會限制了近期市盈率的上行潛力，但中期前景仍然相對穩健。該行認為，匯豐的不良貸款在2024年下半年將繼續增加，重申對渣打及匯控等國際銀行的偏好，排名高於中銀香港，然後是恆生(00011.HK)。
富瑞亦提及，中銀香港或在下一次財報中宣布資本檢討結果，並將普通股派息範圍從40%到60%提升至50%到70%，而股份回購或維持進行中。恆生銀行可能需要提高派息比率，以保持季度股息的增加；同時也對額外行動持開放態度，但香港商業房地產仍然是拖累因素。
該行微升中銀香港目標價由26.5元升至27元，維持「買入」評級。(vc/w)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 00005,00011,02388...
