《大行》華泰證券料小米(01810.HK)首季度收入增長44% Non-GAAP利潤升52%
華泰證券發表研報指，預計小米集團-W(01810.HK)今年第一季度收入按年增長44%；毛利率按季提升0.9百分點；歸屬於母公司淨利潤按年增長47%；其中包含手機、物聯網(IoT)及互聯網業務在內的原有主業收入按年增長20%；汽車業務實現182億元人民幣收入，按季增長9%。
華泰證券建議，後續關注小米業務三大影響因素，包括近期公司處於宣傳真空期，未來隨著宣傳正常化以及「YU7」車型發布，周度訂單量或企穩；關稅直接影響有限，關注蘋果(AAPL.US)業績會對於關稅應對措施的表述；小米開源首個推理大模型，看好公司模型能力增厚「人車家」全品類生態協同效應。
展望全年，華泰證券看好運動型多用途車(SUV)推動小米收入快速增長，手機毛利率回升、汽車減虧疊加大家電業務擴張，或推動全年非通用會計準則(Non-GAAP)利潤達到52%增長。該行維持小米目標價於71.2港元，維持「買入」評級。(js/a)~
阿思達克財經新聞
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