《大行》招銀國際料網易(NTES.US)收入確認周期有所延長 降目標價至161.5美元
招銀國際研報指出，網易(09999.HK)發布去年末季業績，總營收按年增長3%至275億元人民幣，較市場一致預期低4%，主要受遊戲收入增速遜預期及遊戲收入確認週期延長的影響；營業利潤按年增長6%至83億元，低於一致預期6%。
招銀國際仍較看好公司今年收入增長前景，主要基於去年末季合同負債按年實現34%的強勁增長；今年預計多款重磅新品上線，包括《遺忘之海》等。
考慮到收入確認週期有所延長，該行小幅下調集團今明兩年總營收預測1%至2%，並基於SOTP估值，將網易(NTES.US)美股目標價從164美元微降至161.5美元，維持「買入」評級。(hc/u)~
阿思達克財經新聞
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