台股重跌投資避險術 股債現金布局5:3:2



台股今(26)天重挫近500點,跌幅超過3%,跌穿萬六大關,引發投資人恐慌。如何在金牛年掌握國際脈動,立於不敗之地,星展銀行指出,今(2021)年全球市場將轉由製造業帶動,加上疫苗研發,資金投向過去1年價格表現相對落後的飯店、航空、銀行與能源類股;國泰世華則建議「股優於債」,以新科技題材為投資主流,尤其是5G、電動車應用等科技,都是投資主旋律。

受美股拖累,台股以15953.80盤中最低點作收,投資人該如何規畫投資方向?星展銀行認為,投資人在進入市場前,應掌握「先理債再理財」與「儲蓄與投資並重」雙原則,以股票50%、債券30%、避險工具與現金20%的比例配置資金,透過有效資產配置尋求投資契機。

星展進一步分析,2021年製造業將引領投資市場,加上疫苗研發正面發展,可望促使市場資金轉向價格表現相對落後的飯店、航空、銀行與能源類股。美股與亞股仍具潛力,可留意I.D.E.A.(Innovators、Disruptors、Enablers和Adapters)創新者、顛覆者、推動者和適應者等美國大型科技類股。而像是旅遊、亞洲房地產、全球銀行與能源類股等「疫苗受惠者」,也可望在2021年呈現反彈走勢。

國泰世華則提到,資產配置可把握3大方向:「適度增持外幣美元資產」、「跟著經貿政策掌握產業輪動投資機會」、「定期定額紀律投資」。美國政局迎來民主黨全面執政,市場對新政充滿期待,資金寬鬆和景氣復甦預期,驅動資金往非美區域配置,促使非美貨幣包含新台幣在內的亞幣走勢偏強。但觀察歷史數據發現,美元在經濟回溫不久後,往往能重拾強勢格局,投資人可把握美元相對低檔之際,適度增持以待日後商機。

國泰投信建議,金牛年以「股優於債」為主,股市方面以新科技題材為投資主流,5G、電動車應用都是投資主旋律;債市方面,目前美歐市場利率維持中低水準,寬鬆環境仍有利債券資產表現,以定期定額分批布局,例如亞洲高收益債券、新興市場債券,透過股債配置降低波動性,讓資產穩穩增長。