《大行》建銀國際升美團(03690.HK)目標價至176.1元 競爭緩和為利潤提供上行空間
建銀國際發表研究報告指，美團-W(03690.HK)在宏觀不確定性下的韌性增長、擁有強大的執行力及穩定的本地服務業競爭格局，因此重申其「跑贏大市」評級。美團增長彈性及盈利能見度使其成為該行首選股之一。該行認為，該股 2023至2026財年年的盈利年複合增長率為44%，是中國互聯網領域中增長最快的公司之一，因此其估值仍然偏低。
建銀國際表示，由於營運槓桿作用，加上與抖音的競爭緩和，預期集團下半年經調整營業利潤將按年快速增長31%。在新項目方面該行預測收入增長24%，而虧損則維持在41億元人民幣的穩定水平。展望明年，該行預期美團可維持15%的穩定收入增長，利潤率持續改善，令經調整經營溢利及經調整淨溢利分別增長34%和32%，目標價由150元上調至176.1元。(sl/w)~
阿思達克財經新聞
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