《大行》大摩：京東健康(06618.HK)上季業績遠勝預期
摩根士丹利表示，京東健康(06618.HK)管理層有信心達成或超越其2025年營收年增22%的目標，並將調整後淨利潤目標上調至62億元人民幣(原先約為56億至57億元人民幣)。
大摩指出，京東健康2025年第三季營收年增28.7%，達到171億元人民幣，較市場預期高出4%，這主要得益於強勁的第一方銷售(以藥品為主)和廣告收入(主要來自營養保健產品)。按產品組合劃分，藥品維持30%以上的強勁年增長動能，營養保健產品亦表現穩健，增長約30%，而醫療設備在第三季的增長則較為緩慢。
由於毛利率擴張和審慎的成本控制，調整後營業利潤(按年增59.9%)和調整後淨利潤(按年增42.4%)分別較市場預期高出39%和15%。
大摩予京東健康「與大市同步」評級，目標價60元。(ad/j)~
阿思達克財經新聞
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