花旗研究報告指出，對長實集團(01113.HK)出售英國鐵路項目少數股權及英國配電商UK Power Networks(UKPN)的交易持正面看法，認為當中展現了集團從投資中獲利的能力，並預示資本重新配置優先事項的潛在轉變。
另外，花旗考慮到集團項目「Blue Coast」最新價單上，定價上調了5%。延後推出的「Victoria Blossom」項目似乎也契合當前改善的市況。相信或意味著在長實為黃竹坑及啟德項目作出23億港元撥備後，發展項目利潤率存在上行空間。此外，今年預計新推出的項目包括波老道21號、錦田、土瓜灣及元朗項目，料涉及應佔總資源237億港元，有望支持香港合約銷售額實現按年增長。
在內地，花旗對長實的循序漸進銷售步伐感到安心，認為集團有望維持定價能力。雖然香港寫字樓(預計長江中心二期出租率將提升至30%)及零售物業租賃市場仍具挑戰，但海外住宅的租賃市場仍維持穩健。
花旗認為，集團潛在的利好催化劑或包括香港發展物業(DP)的潛在再投資(花旗認為時機良好)，或股東回報的提升(股利或者股票回購；出售UKPN股份的收益)等。予該股評級從「中性」升至「買入」，目標價從39港元升至54.55港元。(hc/a)~
阿思達克財經新聞
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