GARP策略ETF展現優異績效 iShares美股優質成長ETF報酬超越大盤 (2026-03-23 16:19:49)

根據最新市場分析，一種結合成長與價值的「合理價格成長」（GARP, Growth at a Reasonable Price）投資策略正受到關注。其中，iShares MSCI USA Quality GARP ETF（以下簡稱GARP ETF）近年表現亮眼，其平均年化報酬率持續超越美國主要大盤指數。

GARP策略旨在尋找具備長期成長潛力，但股價仍處於合理區間的企業。GARP ETF追蹤MSCI USA Quality GARP指數，該指數篩選出符合特定品質與價值標準的美國大型及中型成長股。選股標準著重於確保成分股在合理價位下擁有成長空間。該指數的權重分配則依據市值、成長特性、價值及品質等因素綜合評分。目前，這檔ETF共持有147檔股票，其前五大持股包含Meta Platforms、微軟（Microsoft）、輝達（Nvidia）、蘋果（Apple）以及半導體設備製造商科林研發（Lam Research）。

從長期績效來看，GARP ETF展現出優於市場大盤的表現。《AOL.com》報導指出，過去12個月，GARP ETF錄得32%的報酬率，而同期標準普爾500指數（S&P 500）和羅素1000指數（Russell 1000）的報酬率約為21.5%。若將時間拉長至過去五年，GARP ETF的平均年化報酬率達16%，對比標準普爾500指數的11.5%和羅素1000指數的10.7%，領先幅度更為顯著。

當前市場波動仍是投資者關注的焦點。去年三月，標準普爾500指數單月下跌約6%；截至上週，今年以來該指數已下滑約2.7%。在這樣的市場環境下，部分分析認為，長期投資者或許能將市場修正視為買進具成長潛力且估值合理的優質資產的機會。值得注意的是，《The Motley Fool Stock Advisor》分析師團隊雖曾成功推薦Netflix（網飛）和Nvidia（輝達）等高成長股票，其總平均報酬率遠優於S&P 500，但近期公布的「十大最佳股票」名單中並未包含這檔GARP ETF。