隨著 AWS（亞馬遜雲端服務）加速布局 AI 晶片與資料中心，不但正式與輝達、Google 展開算力大戰，也同步點燃了台灣雲端供應鏈的新一波成長動能
AWS 最新推出的 AI 訓練晶片 Trainium3，不但導入最先進的 3 奈米製程，還內建超過百顆晶片的 AI 超級系統，運算效能與能源效率雙雙突破，讓市場看好 AWS 未來在雲端 AI 領域的競爭力大幅躍升。這場硬體升級戰，也讓台灣供應鏈廠商全面受惠，成為資金新寵
台股 AWS 概念股一覽
1. 核心大腦：晶圓代工與 ASIC 設計
AWS 不像 Google 有那麼久的晶片開發歷史，因此更依賴台廠的設計服務與先進製程
- 台積電（2330）： 無庸置疑的王者，AWS 最新 Trainium3 採用其 3 奈米製程，直接受惠
- 世芯-KY（3661）：市場普遍認為世芯-KY在 AWS 自研晶片如 Inferentia 與 Trainium 系列中扮演協力角色，具備先進封裝與 HBM 整合實力，是 ASIC 供應鏈中的重要成員
- 創意（3443）： 台積電轉投資，具備先進製程與 HBM IP 優勢，在 CSP（雲端服務商）自研晶片趨勢下，接單潛力巨大
2. 鋼鐵軍團：伺服器代工、機櫃與機殼
AWS 的晶片需要載體，而這些專用伺服器的架構與傳統不同，考驗代工廠的客製化與機櫃整合能力
- 緯穎（6669）： 最純的雲端伺服器概念股。專攻非中系資料中心，AWS 是其主力客戶。不同於做品牌代工的廠商，緯穎專做資料中心直供（Direct Sell），受惠 AWS 擴產最直接
- 廣達（2382）： AI 伺服器龍頭，不僅拿輝達、Google 訂單，與 AWS 關係同樣深厚，具備強大的整機櫃設計與量產能力
- 緯創（3231）：通吃輝達與 AWS 的「基板之王」 緯創在 AI 伺服器領域的地位極為特殊，它掌握了 AI 伺服器的心臟——GPU 基板（Baseboard） 的關鍵產能
- 經寶精密（JPP-KY, 5284）： 其數位加值機櫃產品傳出已獲 AWS 專案採用，若進一步擴大出貨，將有機會挹注營收成長，是值得關注的利基型轉機股
- 勤誠（8210）、晟銘電（3013）： 受惠於高階 AI 伺服器機殼單價提升，隨著 AWS 擴大資本支出，出貨動能強勁
3. 關鍵神經與血管：管理晶片、電源與連接器
這一塊往往被投資人忽略，但它們擁有極高的技術護城河與毛利率
- 信驊（5274）： BMC（伺服器遠端管理晶片）霸主。不管 AWS 用輝達的 GPU 還是自家的 Trainium，每一台伺服器都要裝 BMC 才能運作。市佔率七成的信驊，是這場戰爭中「穩賺不賠」的贏家
- 台達電（2308）： 電源供應總管。AI 算力越強越吃電，AWS 對能源效率要求極高，台達電的高階電源模組是 AWS 資料中心穩定運作的心臟
- 川湖（2059）：川湖與貿聯-KY 擁有高度客製化能力，產品規格符合雲端資料中心需求
- 嘉澤（3533）、貿聯-KY（3665）： 分別攻佔 CPU 插槽與連接線束，是確保數據與電力高速暢通的角色
4. 散熱與高階材料：PCB 與 冷卻系統
自研晶片雖然強調省電，但隨著算力堆疊，散熱與材料規格依然持續升級
穎崴（6515）、京元電子（2449）： 晶片做出來要測試，穎崴提供高階測試座，京元電掌握測試產能，兩者皆是 AI 晶片良率的守門員
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