《大行報告》中信証券升紫金(02899.HK)目標價至20元 成本管控行業領先
中信証券發表研究報告指，紫金(02899.HK)(601899.SH)去年的礦產銅及金產量再創新高，加上產品價格上升，業績錄得穩定增長。隨著銅、金、鋰增量項目接續放量，今年公司礦產銅及金產量可望實現分別增長8.9%和8.6%的目標，延續穩健增長，鋰板塊「兩湖兩礦」佈局可望迎來放量期。
該行表示，持續外延併購為公司的長期增長提供堅實支撐，預期公司可望受惠於銅金產品長期量價齊升所帶來的利潤上升。該行預計，紫金2024至2026年的純利分別為265億、321.7億、379.2億元人民幣，相應每股盈測為1.01元、1.22元、1.44元人民幣。該行予紫金目標價20元，維持「買入」評級。
中信証券提到，集團的礦產銅及金成本上升，主要是受到匯率貶值、入選品位下降、原料能源價格上升、低品位礦山產量提升等因素影響。不過，公司礦產銅C1成本和礦產金AISC成本均處於全球前20%區間，與全球領先企業相比處於產業低位，充分顯出公司的成本管控能力。(sl/w)~
阿思達克財經新聞
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