《大行》大摩：財險(02328.HK)首季盈利及綜合比率均承受一定壓力
摩根士丹利發表報告指，中國財險(02328.HK)首季盈利按年跌38%，低過該行預期，投資收入和承保利潤亦因高基數拖累而下降。綜合成本率升2.2個百分點至97.9%，主要是因為巨災損失和交通出行上升所致，但仍勝同業。該行定其目標價為13.9元，予「增持」評級，列為首選。
報告指，盈利下降的原因是承保利潤和其他利潤均錄得跌幅。 投資收入下降主要是股權投資出現損失，但整體綜合收益率應還不錯。每股賬面價值按季升3.8%至每股10.8元人民幣，股本回報率仍為10%(去年首季為17%)。 綜合償付能力充足率為228%，核心償債能力充足率為207%，分別小幅下降4個百分點和2個百分點。(vc/k)~
阿思達克財經新聞
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