《大行》海通國際升騰訊(00700.HK)目標價至464元 高質量增長仍持續遊戲有更大提升空間
海通國際發表研究報告指，騰訊(00700.HK)首季收入符合預期，主要是受到強勁的廣告收入所帶動。經調整淨利潤勝於預期17%；淨利潤率優於預期4個百分點。國內遊戲和國外遊戲的收入均出現按年增長。
展望第二季，該行預計騰訊的遊戲業務結構將持續改善，首季的延期確認將繼續有利於遊戲收入。同時，《地下城與勇士》將於5月21日上線，帶動貢獻收入提升。因此，該行預計遊戲業務將在次季復甦，並在下半年加快增長，預期次季及2024財年的遊戲收入將分別為460億及1,906億元人民幣，按年分別升3%及6%。該行提到，集團的毛利率正在擴張，新的高利潤業務將繼續推動高質量增長，預計集團次季及全年的經調整淨利潤分別為476億及2,015億元人民幣，按年分別增27%及28%，淨利潤率分別為29.5%和30.5%。
該行上調集團2024財年的經調整淨利潤預測7%，目標價由430元上調至464元，維持「跑贏大市」評級。(sl/cy)~
阿思達克財經新聞
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