《大行》大和升攜程集團(09961.HK)目標價至653元 出境遊復甦推動增長
大和上調對攜程(09961.HK)今明兩年每股盈利預測14%至25%，基於少於預期的股數及經營開支預期下降。大和重申對該股「買入」評級，目標價由487元上調至653元，為2024年及2025年平均非美國公認會計準則每股盈利(non-GAAP EPS)的25倍。
該行估攜程首季外遊收益79億元人民幣，按年升1.4倍，回復至2019年水平九成。免簽證政策及航空載力強勁反彈導致外遊需求強勁上升。攜程在酒店業務量已全面回復至疫前水平，領先同業的疫前水平70%至75%，航空業務量回復亦跑贏同業。但價格面臨壓力，酒店平均每日租金按年持平，機價格按年跌15%，但仍較疫前高出15%。
基於外遊機票及酒店的平台佣金較內地遊更高，該行預期內地旅遊需求由高端本地遊轉向外遊對公司的影響屬可控。(fc/u)~
阿思達克財經新聞
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