《大行》中銀國際升小米(01810.HK)目標價至25.18元 硬件行業首選買入
中銀國際發表報告指，小米(01810.HK)第一季業績表現強勁，經調整淨利潤為65億元人民幣，分別超出該行預期和市場預期的17%和27%。22.3%的毛利率得益於持續高水平的智能手機毛利率和創紀錄的 IoT毛利率。IoT毛利良好主要受益於高毛利產品如平板電腦和大家電的增長。
展望下半年，中銀國際預計小米15將有望取得創紀錄的銷量，主要受益於3納米驍龍8Gen4 SoC 的競爭力，以及小米SU7熱銷與雷軍所帶來的品牌效應。該行認為2024和2025年的市場一致利潤預期將持續上調。
該行將小米目標價從23.87元上調至25.18港元，基於分部估值法，傳統業務按15倍市盈率，電動車業務按3倍市銷率計算。重申小米集團為硬件行業的首選，評級「買入」。(ha/k)~
阿思達克財經新聞
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