《大行》美銀證券料財險(02328.HK)中期純利跌25% 維持「買入」評級
美銀證券發表報告指，料中國財險(02328.HK)今年上半年純利跌25%，已優於今年首季的38%跌幅，但次季盈利仍錄得溫和下跌。市場對財險上半年業績的期望不高，而大部分投資者都關注第三季會否在低基數效應下錄得反彈。該行預期若巨災損失較去年第三季為少，估計公司今年第三季將錄得盈利；若巨災損失顯著低於去年第三季，估計今年首三季盈利表現正面。
美銀證券料，中國財險綜合成本率在今年上半年為97.1%，低於今年首季的97.9%。好消息是內地次季的雨量對其業務影響有限，不及首季的大雪的影響，但特別是汽車保險。銷售增長仍然慢過預期，料2024財年的保費增長目標由之前的高單位數下調至5%。該行另料，因為投資策略的改變，公司上半年的投資回報將較去年同期為低。
美銀證券指中國財險股息吸引，且成本控制佳，重申「買入」評級，目標價為11.5元。(vc/w)~
阿思達克財經新聞
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