《大行》摩通：友邦(01299.HK)Tata AIA發掘印度壽險市場潛在價值
摩根大通表示，相信友邦(01299.HK)旗下Tata AIA具有巨大的利潤擴張潛力。該行表示，假設Tata AIA在2024財年的年化新保費(APE)按年增長15%，2025至2023財年的APE按年增長30%。以友邦現時所持有Tata AIA的股份計算，將為集團2030財年的新業務價值(NBV)貢獻12%。
摩通亦指，若印度政府允許複合牌照制度，當地的人壽保險公司將可在主要保單中增加更多附加保險，相關因素將會是友邦股價的關鍵催化劑。該行亦預期，Tata AIA在2023財年的NBV利潤率約為25%，至於2025財年的NBV規模將達3億至4億美元。在友邦49%的持股比例下，將貢獻集團NBV介乎4%至7%。
綜合上述因素，摩通將友邦目標價定於92港元，予以「增持」評級。(js/cy)
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阿思達克財經新聞
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