《大行》匯豐研究降九龍倉置業(01997.HK)目標價至29.4元 基本盈利回復增長
匯豐研究發表報告指，在充滿挑戰的零售及宏觀前景下，九龍倉置業(01997.HK)上半年基本盈利按年升2%，自2019年以來首度恢復增長。由於旅客開支遜預期，以及負財富效應下，該行認為九置下半年業務有重大改善的機會不大，但借貸成本下降可為盈利帶來支持。維持「買入」評級，目標價由35元下調至29.4元。
匯豐研究指，九置重整購物商場組合(佔收入59%)的管理措施，應有助抵銷寫字樓組合(佔收入22%)租金下滑的趨勢。若減息週期開始或旅客消費回升，料股價會有正面反應。
該行調低對九龍倉置業2024至2026年盈利預測4.8至6.3%，主要反映寫字樓租金及營業額租金假設下調，但被融資成本下調所部分抵銷。(ha/da)~
阿思達克財經新聞
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