《大行》富瑞升福耀玻璃(03606.HK)目標價至70元 增長前景獲肯定
富瑞發表報告指，福耀玻璃(03606.HK)業績再次勝預期，第二季毛利率較去年同期上升2.8個百分點至 37.7%，資本支出錄得14億元人民幣。上半年平均售價按年上升 8.3%。
在業績公布後的分析師電話會議上，管理層預計全年中國和全球汽車銷量將分別按年增長4%和1%，相對於年初預估為4%和3%。同時預期未來幾年平均售價按年增6至7%。隨著更多成本節約措施的實施，利潤率仍有提升空間。
富瑞上調2024和2025年盈利預測分別至76和109億元人民幣，以反映更樂觀的利潤率前景。該行認為，福耀玻璃的盈利上升週期尚未過半，估計2023至2025年淨利潤年複合增長率為32%。重申 「買入」評級，目標價70元。(ha/u)~
阿思達克財經新聞
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