《大行》瑞銀升京東物流(02618.HK)目標價至12.3元 毛利大幅提升帶來驚喜
瑞銀指出，京東物流(02618.HK)第二季業績非國際財務報表準則利潤率大幅超出預期，主要受惠於成本控制，尤其是外判，為業績內改善最顯著的部分。公司指引今年收入高單位數增長，上調全年非國際財務報表準則利潤率指引，由1.7%至2%上調至2.5%。
該行認為該盈利率指引仍然保守，預期公司今年至2027年的有關盈利率可維持約3%，另一方面維持對公司今年收入增長8.4%預測不變，當中內部及外間收入料按年升6%及12%，基於宏觀逆風及行業競爭劇烈。
該行上調對公司今年至2027年每股盈利預測40%至70%，目標價由11.4元上調至12.3元，為2026年預測市盈率12.5倍，與同業大致同步，投資評級為「買入」。(fc/a)~
阿思達克財經新聞
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