《大行》摩通降聯想集團(00992.HK)目標價至12元 盈測大致維持不變
摩根大通發表研究報告指，聯想集團(00992.HK)2025年第一財季的收入勝於預期；毛利率跌至16.6%，低於該行預測的17.5%。展望未來，由於較高的季度基數和個人電腦產品的過渡期，聯想截至9月季度的收入或會增長低個位數水平。
摩通相信聯想已執行正確的策略，縮減虧損的業務規模，並專注於盈利能力。雖然集團的短期盈利動力因元組件成本和重組成本上升而仍然疲弱，但該行仍然看好其不斷擴大的人工智能個人電腦TAM和長期改善的ISG盈利能力。該行維持集團2024及25財年的盈測大致不變，但將目標價由13元下調至12元，維持「增持」評級。(sl/w)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 00992,80992