《大行》摩通降快手(01024.HK)目標價至65元 電商GMV放緩成最大問題
摩根大通指，快手(01024.HK)公布季績後股價跌10%，主要基於其電商商品交易總額(GMV)增長放緩。縱使公司第二季商品交易總額增長疲軟已為市場預期，基於公司業績公布前股價已表現黯淡，但管理層在電話會議中未有安撫投資者電商增長將在下半年恢復，令投資者情緒更為審慎。
該行認為目前判斷快手電商增長見頂為時尚早，因其電商仍處流量轉化階段，即把娛樂流量轉化為電商活躍買家，令每用戶平均收益成為下階段潛在增長動力。
該行指電商GMV放緩成集團最大問題，下調快手明年經調整每股盈利預測7%，目標價由95元削至65元，目標2025年市盈率9倍，與拼多多(PDD.US)看齊，維持其「增持」評級。(fc/k)~
阿思達克財經新聞
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