《大行》華泰證券降蒙牛(02319.HK)目標價至15.78元 期待需求改善
華泰證券發表報告指，蒙牛乳業(02319.HK)上半年實現收入446.7億元人民幣(下同)，按年跌12.6%；淨利潤24.5億，按年跌19%，上半年公司液奶業務經營承壓，主要因乳製品需求相對平淡，公司3月以來積極推進渠道去庫存、消化大日期產品；冰品業務由於天氣影響及庫存清理壓力、經營亦有承壓；奶粉業務受行業需求影響，但精益化管理下實現扭虧。
展望來看，華泰證券指期待後續液奶需求改善，冰品業務下半年觸底反彈，奶粉及奶酪業務持續步入正軌；全年經營利潤率擴張30至50個基點有望實現。預計蒙牛2024至2026年每股盈利預測分別為1.03、1.11及1.2元人民幣，目標價由24.19元降至15.78港元，評級「買入」。(ha/w)~
阿思達克財經新聞
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