《大行》高盛降江銅(00358.HK)目標價至19.5元 下調盈測反映銅價
高盛報告指出，江西銅業(00358.HK)剔除與對沖和外匯損失相關的一次性公允價值損失，上半年經常性淨利潤按年增73%，勝該行及市場預期，主因電解銅及黃金價格較佳所致。該行下調集團2024至2026年盈測4%至9%，反映2024年市場銅價走勢，目標價由22元相應降至19.5元，維持「買入」評級。
該行以市場定價將2024年上海期貨交易所(SHFE)銅價預測下調至每磅4.31美元(原為每磅4.48美元)。預計集團經常性淨利潤將自2023年的64億元人民幣，增至2024年的87億元人民幣，2025年淨利潤再一步增至117億元人民幣，這意味著複合年增長率為35%，主要是由銅價上漲所推動的。基於集團主要資產主要位於中國，該行認為江西銅業在經營上受地緣政治風險的影響也較小。(ka/w)~
阿思達克財經新聞
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