《大行》大摩升百勝中國(YUMC.US)目標價至57美元 具韌性值較高溢價
摩根士丹利發表研究報告指，百勝中國(YUMC.US)(09987.HK)第三季業績在毛利率方面帶來驚喜，並且經增加的股東回報計劃印證了該行的觀點，即在當前通縮的宏觀環境下，百勝中國的成功模式將為客量增長和盈利能力之間的健康平衡鋪路。該行表示，第三季業績可支持市場對公司長遠執行力及毛利增長的信心，現料經營利潤率擴張將會在未來季度持續。該行指，短期同店銷售增長仍會持續波動，但第四季應會轉正，而明年將會出現更持續按年向上的走勢。
大摩重申評級「增持」，並將公司視為首選，美股目標價由55美元升至57美元。該行上調對公司今年至2026年的每股盈利預測介乎4%至7%，認為該股估值仍吸引，且業務具韌性，值得有較高溢價。(vc/da)~
阿思達克財經新聞
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