《大行》匯豐研究降廣汽(02238.HK)評級至「持有」 削目標價至2.69元
匯豐研究發表報告指，廣汽集團(02238.HK)第三季按年轉蝕14億元人民幣，對上財年同期賺15億元人民幣，遠遜該行預期，其業績處於低谷，主要是由於旗下與豐田和本田合資企業的內燃機車輛銷量縮減。而電動車品牌廣汽埃安的銷量亦在劇烈的競爭下而下跌，定價亦受壓。
該行承認低估了在合營在銷量減少以及折扣率擴大下廣汽利潤收縮幅度，且埃安新能源車銷售差過預期。匯豐研究將廣汽H股的評級由「買入」降至「持有」，H股目標價由5.4港元大削逾半至2.69港元。
該行大幅下調對廣汽今年盈虧預測，料全年蝕7.23億元人民幣(下同)，之前預計錄得純利74億元，而明年純利預測亦由82億元大削至1.28億元，主要因為埃安銷量疲弱及規模效應減弱，下調對其收入及毛利率預測，經營支出比例料上升，以及因為內燃機汽車下跌及工廠關閉導致資產減值會拖累投資收入減少。該行另料公司2026年會錄得純利9.33億元。(vc/da)~
阿思達克財經新聞
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