《大行》瑞銀降聯想集團(00992.HK)目標價至10元 地緣政治不確定性可能構成風險
瑞銀發表報告，聯想集團(00992.HK)第二季業績略超過市場預期，淨利潤按年增長44%至359億美元，超出該行預期的5.7%，受惠於強勁的非PC銷售。因此，將聯想目標價從11元下調至10元，今明兩個財年每股盈利預測分別下調8.6%及7.6%，以反映PC及伺服器的利潤率低於預期。另外，聯想在PC市場持續表現良好，但其伺服器銷售強勁增長來自低毛利產品，而地緣政治動態是值得關注的關鍵因素，因此，維持其「中性」評級。
聯想預計到2027年，AI電腦將佔據總PC市場的約80%，並預計公司的PC市佔率將會擴大，估計明年PC單位將實現中高單位數增長，PC銷售及利潤率將略高於單位增長，主要受惠於單價強勁。管理層預計其ISG業務將很快轉為正增長，進一步推動上行潛力。(mn/k)~
阿思達克財經新聞
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