《大行》美銀證券下調雅迪(01585.HK)目標價至14.9元 下半年度初步業績遠遜預期
美銀證券發表報告指出，雅迪(01585.HK)料今年純利介乎12億至14億元人民幣，按年跌47%至55%，遠遜該行預期的20億元人民幣及市場預期，並意味著下半年純利約1.66億至3.66億元人民幣，按年跌75%至89%。
該行認為，雅迪今年下半年的產品均價及毛利惡化情況超出預期，或由於在渠道去庫存過程中，價格折扣擴大和對經銷商的回扣增加；公司未積極推出新型號，冠能系列產品的銷售貢獻減少；每輛車固定費用的分攤(如店舖翻新補貼)增加；持續投資於新產品研發和海外擴張；政府補貼按年有所減少。
美銀證券將雅迪2024至2026年每股盈利預測各下調36%、2%及2%，目標價由15.2元下調至14.9元，重申「買入」評級，預期公司明年前景在低基數下更為光明。(jl/w)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 01585
