《大行》招商證券國際降統一(00220.HK)評級至「持有」 下調收入及毛利率預測
招商證券國際發表研究報告指，自統一(00220.HK)發布去年第三季財表以來，其股價已累升逾20%，由於去年下半年表現略遜預期，目前風險回報趨向更加平衡。展望2025年該公司在面對市場競爭與經營策略執行方面不確定性增加，該行表示，統一與已提價的康師傅(00322.HK)的零和博弈目前難以判斷何方將勝出，因此將抱觀望態度，並將統一的評級下調至「持有」。
招商證券國際將統一今明兩年收入預測平均下調2%，2025年毛利率及經營利潤率預測分別下調0.1及0.8個百分點，以反映預期增加的品牌營銷開支和冰箱覆蓋範圍擴大，目標價則從8.3元升至9.2元，對應今年預測市盈率約17.5倍。(gc/u)~
阿思達克財經新聞
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