《大行》大摩料市場續關注比亞迪(01211.HK)海外業務進展 予「增持」評級
摩根士丹利發表研究報告指，比亞迪(01211.HK)第三季盈利按年跌33%，遜於市場預期，但已自第二季的低位回升，按季比較增長23%，若扣除比亞迪電子(00285.HK)的盈利貢獻，其汽車業務單位利潤達約6,100元人民幣，雖較第二季的4,800元人民幣有所改善，但仍低於市場預期。
期內毛利率按季回升1.3個百分點至17.6%，大摩認為是由於比亞迪在中國市場的折扣減少以及自動駕駛系統成本下降，抵銷海外銷售佔比下降的影響，指出第三季業績未為投資者帶來驚喜，但符合市場此前已降低的預期，相信未來市場將持續關注其海外業務進度、明年新產品周期，以及公司會否推出銷售政策以應對2026年新能源汽車購置稅上調的影響，給予「增持」評級，目標價130元。(gc/j)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 00285,01211,81211
