《大行》花旗料渣打(02888.HK)未來兩年收入可增長4%至5% 關注中期RoTE
花旗發表研究報告指，渣打(02888.HK)上季業績表現強勁，該行並上調收入和股東回報指引，預料未來投資者關注焦點將落在收入增長可持續性以及「Fit For Growth」計劃所帶來的成本節省。
展望未來，花旗指出渣打淨利息收入增長部分受惠於季內積極的存款息差傳導管理，預期「Fit For Growth」計劃的成本節省將集中於計劃後期顯現，同時提醒未來撥備及稅項可能從2025年的低基數上升，均可能限制未來有形股本回報率上升幅度。
花旗目前預測渣打2026及2027年收入將平均增長約4%至5%，預期該行去年及今年在實現13%以上有形股本回報率(RoTE)方面取得進展，但相信RoTE要進一步提升或面臨挑戰，予「中性/高風險」評級，倫敦目標價1,525便士。(gc/j)~
阿思達克財經新聞
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