《大行》高盛升金界控股(03918.HK)評級至「買入」 對博彩收入增長有信心
高盛發表報告，將金界控股(03918.HK)評級由「中性」升至「買入」，因對公司的博彩總收入及EBITDA持續上升充滿信心。該行指，全新的德崇國際機場已啟用，客運力大幅提升。該行數據顯示，第四季至今，前往金邊的航班數量持續強勁增長，整體按年增幅達10%至15%，其中中國航線更升40%至50%。另外，柬埔寨政府最近亦對中國旅行試行免簽政策。
該行預期，2026財年公司博彩總收入及EBITDA將分別按年增長13%及15%，估算可帶來約11%自由現金流收益率及8%股息收益率。目前公司估值尚未過高，2026財年企業價值對稅後EBITDA比率為5倍，而過往行業上升周期中，估值可達6至7倍；該行調整對其2025至27年EBITDA預測介乎34%至40%，目標價則由原先3.88元升至7.5元。(ss/da)~
阿思達克財經新聞
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