《大行報告》招銀國際削途虎-W(09690.HK)目標價至35.3元 因競爭格局轉變降低長期EBIT預測
招銀國際發表報告，將途虎-W(09690.HK)目標價由50.1元下調至35.3元，維持「買入」評級。公司去年收入增長18%，符合市場預期，經調整純利4.81億元人民幣，較市場預期高出27%，該行認為其今年有正面具韌性增長，估計收入增長16%，主要受門店擴充、提供更豐富及多元化服務、以及技術提升所推動，並預期受惠規模效益，與供應商達成更有利的合作條款，利潤率將持續提升。
該行大致維持今明兩年的盈利預測不變，但調整目標價以反映競爭形勢轉變，並降低其長期EBIT預測。在私募股權投資者的禁售期屆滿後，股價可能有短期波動，但對於未來的自然增長仍感正面，相信基本因素持續改善。(cy/da)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 09690
