《大行》大摩降蒙牛(02319.HK)目標價至26元 下調今明兩年每股盈測
摩根士丹利發表研究報告指，考慮到蒙牛(02319.HK)去年的業績表現及公司業務指引，決定將公司2024年至2025年的每股盈利預測下調8%至9%。該行認為需求疲弱的情況於今年或會持續，新產品推動公司業績增長的因素亦須一段時間。因此該行將公司2024年及2025年的銷售預測，分別下調2%及3%。同時預期公司2024年的總銷售額增長為4%，至於2025年則為5%。大摩亦將公司定義的營業利潤率預測下調0.2個百分點，2024至2025年的每股盈利預測下調至1.4元及1.6元人民幣，料2026年每股盈利為1.74元人民幣。大摩將蒙牛目標價由30港元下調至26港元，評級「增持」。
大摩亦指，蒙牛在重點策略推動產品組合持續升級，公司的營業利潤率不斷提高。長遠而言，該行認為公司的鮮奶、嬰兒配方奶粉及乳酪業務的表現將會增強。另外，大摩認為與公司的成長前景及主要同業比較，蒙牛的估值仍具吸引力。(js/u)
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阿思達克財經新聞
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