《大行》花旗降廣汽(02238.HK)目標價至4.57元 評級「買入」
花旗下調對廣汽H股(02238.HK)目標價，由4.75元降至4.57元，為預測市盈率8倍，維持「買入」評級。
該行預計廣汽合資車企投資收入將由去年的83.5億元人民幣，降至今明兩年的81.2億及66.9億元人民幣，2026年降至58.6億元人民幣，反映合資車企市佔流失及價格戰持續。亦基於下調廣汽本土品牌毛利率假設以反映競爭加劇，下調對公司今明兩年淨利潤預測4%至6%，至分別56.1億58.5億元人民幣。
報告引述管理層指，合資公司預期今年銷量與去年持平，並以每車平均利潤為先。其中傳祺及埃安品牌目標銷售50萬及65萬輛。出口方面，公司目標為逾15萬輛，傳祺及埃安品牌分別佔9萬及4萬輛，廣汽本田品牌出口3.4萬輛。(fc/u)~
阿思達克財經新聞
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