《大行》中銀國際降理想汽車(02015.HK)目標價至135元 首季淨利潤不及預期
中銀國際發表報告，指理想-W(02015.HK)(LI.US)首季綜合毛利率雖仍維持在20%以上健康水平，但錄經營虧損5.85億元人民幣，經調整淨利潤亦按年跌9.4%至12.8億元人民幣，遜預期。
管理層指引第二季由於較低毛利率車型L6銷量佔比增加，整車毛利率可能回落1個百分點至約18%。第二季銷量指引為10.5萬至11萬輛，意味5月及6月月均銷量恢復至約4萬輛。管理層預計月銷量將在7月至8月期間回到5萬輛。此外，公司將推遲至明年上半年發布純電動新車，旨在充電、銷售和營銷策略等方面做好準備。
該行下調今明兩年公司銷量預測至50萬及66.5萬輛，並將非美國公認會計準則淨利潤預測下調22%至25%。該行維持對理想「買入」評級，ADR及港股目標價分別下調至35美元及135元。(fc/da)~
阿思達克財經新聞
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