《大行》摩通升聯想(00992.HK)目標價至13元 盈利勝預期和AI吸引力或推動市盈率重估
摩通發表報告指出，聯想集團(00992.HK)截至3月底止2024財年第四季的盈利超出預期約40%，主要由於智慧設備業務集團(IDG)的盈利穩健。基礎設施方案業務集團(ISG)收入按年增長15%，主要受中國雲服務供應商(CSP)復甦及存儲業務份額提升所推動。受惠於歐洲和亞太區市場份額的提升，移動業務收入按年增長14%；高端解決方案於方案服務業務集團(SSG)的佔比提高至55%。
該行引述聯想管理層對AI PC和AI伺服器前景保持樂觀，下半年將推出更多型號。而集團的2025財年首季收入按季小幅增長，顯示企業支出正逐步恢復。
該行將聯想2025及2026財年盈利預測上調3%及8%，以反映PC及伺服器強勁的前景。目標價由10元上調至13元，評級「增持」。另認為集團今年至今股價跑輸恆指8%，目前較同業的估值有所折讓。該行相信，隨著聯想盈利勝預期，加上IT開支提高及市場更為關注AI PC的情況下，預期聯想未來六個月的市盈率有重估機會。(jl/da)~
阿思達克財經新聞
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