《大行》花旗削高鑫零售(06808.HK)目標價至1.75元 下調盈測
花旗報告指，高鑫零售(06808.HK)在新首席執行官的領導下，其戰略重點或轉至產品的價值定位、同店銷售和毛利的增長。管理層在2025財年的目標為正面的同店銷售、按年持平的租金收入及純利。該行料，在2025財年的過渡期後，高鑫零售的純利復甦應在2026財年更明顯。該行考慮到市場對公司的盈利預期大幅下調，維持「買入」評級，將目標價由3.15元削至1.75元。
該行預期，公司4月至6月同店銷售可錄得低單位數增長，較1至3月錄得跌幅有所改善。儘管公司全面退出供應鏈業務帶來負面影響，惟料公司在2025財年的銷售額仍會增加2%，料公司業績動力將在2025財年的降低銷售及行政支出比率轉至2026財年的收入增長加速。該行將公司2025財年及2026財年的純利預測由11.88億元人民幣(下同)及15.6億元大幅降至3.56億元至6.73億元，同時下調了毛利預測。(vc/k)~
阿思達克財經新聞
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