《大行》富瑞升阿里(09988.HK)目標價至112元 三年策略目標未變
富瑞發表研究報告指，阿里巴巴-SW(09988.HK)將致力達成其三年計劃，而用戶、訂單量和商品交易總額(GMV) 的增長是第一階段的關鍵。全面行銷解決方案、WXT和其他產品應能推帶動2025財年下半年的收入增長。該行維持對其客戶管理收入(CMR)增長預測。該行考慮到對淘天集團(TTG)的再投資和阿里國際數字商業集團(AIDC)的可用率提高，預計整體EBITA將可符合預期。
該行料，阿里國際數字商業集團(AIDC)截至6月底止季度收入將按年增長35%，雲智能業務收入將按年增長4%至261億元人民幣(下同)，整體EBITA將按年跌約9%至約410億元，整體EBITA利潤率將按年下跌約3個百分點至約16.4%。
富瑞將阿里巴巴目標價由110港元升至112港元，維持「買入」評級。(vc/w)~
阿思達克財經新聞
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