【摩根大通認股證牛熊證】港股10天線整固 恆指牛56794/ 熊64287
美國9月減息預期不斷升溫，最新6月零售銷售數據好於預期，美股持續向上，道指與標指周二齊破頂兼創收市歷史新高。部分大型科技股有回吐壓力，納指表現反覆，收市微升11點。港股方面，恆指本周回調較顯著，連跌兩日累跌超過500點，再失萬八關。恆指今早高開13點，其後於17800點及10天線水平窄幅上落。
指好淡倉資金流，上日輪場投資者傾向趁機撈好倉。恆指好倉上日錄得約6.5千萬港元淨流入，至於淡倉上日錄5.2千萬港元淨流出。
牛熊街貨變化分析:
恆指牛證:最重街貨的收回區為17,200點至17,399點水平，上日新增街貨相對期指張數約665張，累計約2,503張，為昨日好友加倉最多的區域。恆指熊證:最重街貨的收回區處於18,300點至18,499點水平，相對期指張數約1,149張; 新增街貨最多的收回區為17,900點至18,099點，相對期指張數增加738張。
牛熊證街貨比例:
整體上牛證63%對熊證37%; 如以上下各1000點區間來看，街貨比例為牛證69% 對熊證31%。
摩根大通牛熊證加權比例*為46，與對上一個交易日比較下跌9。
產品選擇:
指數由5月高位已回調約10%，如投資者計劃部署反彈，可參考恆指購(24989)，行使價19,600點，實際槓桿12.9倍，2024年11月28日到期。相反，如認為指數或會進一步回調，可參考恆指沽(23809)，行使價16,915點，實際槓桿15.3倍，2024年09月27日到期。
牛熊證方面，看好可注意恆指牛(56794)，收回價17,250點，實際槓桿25.8倍，2026年12月30日到期。產品特點: 貼牛、低街貨。看淡可注意恆指熊(64287)，收回價18,300點，實際槓桿28.4倍， 2027年04月29日到期。產品特點: 中距離、新上市。
*摩根大通獨創牛熊加權比例: 比例愈接近0，反映恆指牛證投資者愈進取，因牛證加權收回價與恆指收市價愈接近，意味持倉過夜的好友願意承擔更高的收回風險。
而比例愈接近100，則反映恆指熊證投資者愈進取，因熊證加權收回價與恆指收市價愈接近，代表淡友傾向揀選較貼價產品並承擔更高的收回風險。
摩根大通亞洲上市衍生產品銷售部
以上數據截至 2024/07/17 09:40
資料來源: 彭博資訊及jpmhkwarrants.com
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