《大行》美銀證券升微軟(MSFT.US)目標價至510美元 料雲平台Azure優勢穩定
美銀證券發表研究報告指，預期微軟(MSFT.US)今年第四季度營收將增長1%。主要受惠於旗下雲端運算服務Azure的持續實力、「Office E3/E5」的高端企業版方案組合、早期大語言模型「Microsoft Copilot」的吸引力、正常化的「PC/Windows」購買環境。
該行預計，微軟的「生產力及商務處理」(PBP)業務營收將較預期高1億美元，主要由於商業辦公業務增長幅度較小，保守的增長前景為14%；至於「更多個人電腦」(MPC)業務將較預期高5,000萬美元。隨「Azure」及「Office」業務的持續強勢，微軟的資本開支及銷售成本將會增加，預期公司營收將錄雙位數增長，至於利潤率將下降100個基點。
另外，美銀證券亦相信「Office」業務將在2026財年首季實現20%增長。考慮到上述因素，該行將微軟目標價由480美元上調至510美元，重申「買入」評級。(js/w)
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阿思達克財經新聞
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