《大行》摩通上調台積電目標價至1,200元新台幣 制定更高毛利路線圖
摩根大通發表報告指，台積電(TSM.US)未來幾年毛利率有望改善，在價格及產能使用率提升的情況下，毛利率由谷底重回到50%至60%間高水平，加上AI加速器需求持續強勁，以及公司具有龍頭地位，相信未來幾年盈利強勁增長，今年至2026年每股盈利的複合年增長率約23%。
該行將台積電台股目標價由1,080元新台幣上調至1,200元新台幣，評級「增持」。AI加速器供應緊張的情況維持較長時間，令相關股份如台積電的市盈率得以保持，在全球半導體同業中，台積電屬其中一隻便宜的股份，現價相對費城半導體指數折讓約21%。
該行估計未來五至六個月，台積電毛利率可達58%至60%，並預期AI需求繼續加速，CoWoS封裝供應到明年後期至2026年前期仍然緊張。(cy/da)~
阿思達克財經新聞
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