《大行》中銀國際降新東方(EDU.US)目標價至99.41美元 經營利潤率略遜預期
中銀國際發表報告指，新東方(EDU.US)5月底止第四財季銷售按年升32.1%，但純利按年跌6.9%、非公認會計準則(non-GAAP)純利更跌41%，收入符合預期，毛利率勝預期，但經營利潤率及淨利潤率略遜預期，東方甄選(01797.HK)對盈利的影響大過預期，但估計其影響將於兩個季度後消退，教育業務明顯增長理想，特別是線下教學中心。
該行因應出售「與輝同行」而將2025財年上半年的盈利預測調整，估計8月底止第一財季銷售及非公認會計準則純利按年分別升19%及27.8%，全年度分別升18.1%及51.5%，美股目標價由105.23美元下調至99.41美元，相當於預測2025財年市盈率30倍，維持評級「買入」。(cy/da)~
阿思達克財經新聞
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