《大行》建銀國際降李寧(02331.HK)目標價至13.9元 料上半年盈利疲弱
建銀國際的研究報告指，料李寧(02331.HK)的上半年業績會受銷售疲弱拖累，料上半年收入會升2%，惟純利將會按年跌11%，指公司次季的銷售因內地消費偏軟、6月的不利天氣及競爭而疲弱。
該行料，公司次季零售去化按年增長低個位數，與首季的增長速度持平。同店銷售可能仍錄得跌幅。而該行的假設意味著李寧在今年次季的市佔率可能較其主要同業流失更多。該行預期，公司上半年的毛利率上升0.2個百分點至49%，而經營溢利率則跌2.4個百分點至15.2%。
建銀國際下調其對2024財年及2025財年盈利預測各5%，以反映次季銷售額低於預期及更審慎的利潤率假設。同時將公司2024年財年目標市盈率由12倍下調至10倍，以帶出公司盈利增長放緩。該行將目標價由18元下調至13.9元，維持「中性」評級。(vc/da)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 02331,82331