《大行》高盛：中芯(00981.HK)第三季度毛利率指引反映復甦超預期
高盛發表報告指，中芯國際(00981.HK)指引第三季度收入按季增長13%至15%，收入中位數較該行及市場預期分別高出10%及16%，毛利率指引為18%至20%，對比第二季度為13.9%，復甦進度快過預期。
第二季度收入19億美元，按季升9%，略高出指引範圍，毛利率13.9%亦勝預期，該行認為是受惠於出貨量按季提升18%，對產能使用率構成支持。
高盛指，因應本地半導體設計公司的需求增長，對中芯的長期增長感到樂觀，但短期盈利增長緩慢，主要因為行業處於下行周期，而且來自智能手機及消費電子產品的需求放緩。該股現價處於歷史市盈率的平均水平，認為估值合理。
該行對中芯持「中性」評級，十二個月目標價21.4元，反映明年預測市盈率26倍。(cy/u)~
阿思達克財經新聞
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