《大行》中銀國際：華虹(01347.HK)逐步復甦推行中 評級「買入」
中銀國際發表報告指，華虹(01347.HK)第二季度業績喜憂參半，由於價格疲軟，收入和淨利潤不及預
期。但毛利率超過指引上線，受益於產能利用率環比提高至約100%。
該行認為，隨著消費電子進入旺季，加上高產能利用率應足以支撐價格，華虹在下半年將繼續維持復甦態勢。2025年初無錫9廠的產能爬坡將是新挑戰，但有了7廠的經驗，預期學習曲線應顯著改善。
考慮到國產替代的長期趨勢，該行認為華虹仍被低估。維持華虹「買入」評級，基於0.8倍市淨率，目標價為23.8元。
(ha/u)~
阿思達克財經新聞
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