《大行》美銀證券上調中生製藥(01177.HK)目標價至3.8元 上半年毛利率改善
美銀證券發表報告指出，中生製藥(01177.HK)上半年收入按年增長11.1%至159億元人民幣，毛利升11.5%至130億元人民幣，毛利率由去年上半年的81.8%，微升至今年上半年的82.1%。純利升近1.4倍至30億元人民幣。如剔除已終止經營業務利潤及其他調整，非香港財務報告準則下經調整淨利潤按年升14%至15億元人民幣。
考慮到中生製藥的仿製藥業務復甦，以及新上市創新藥的貢獻，該行將其2024至2026年收入預測各上調1.7%。鑑於上半年的表現及新藥上市帶來的效益，該行對公司今年毛利率預測作出上調。此外，由於營運效率提高，該行降低對公司的銷售、一般及行政管理費用預期。該行將中生製藥的目標價由3.4元上調至3.8元，重申「買入」評級，認為公司創新藥渠道開發已步入正軌。(jl/w)~
阿思達克財經新聞
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