《大行》高盛微升長實集團(01113.HK)目標價至41元 評級「買入」
高盛發表報告指出，長實集團(01113.HK)上半年投資物業重估前每股溢利1.91元，按年跌10%，惟較該行預期高出4%。中期息按年削減9%至每股39仙，該行原預期按年持平於每股43仙。管理層預期派息率將反映投資物業重估前利潤的趨勢。
集團3至6月期間回購共約4,870萬股，涉資約15億元，相當於去年底已發行股本約1.4%。自去年起，公司累計斥約35億元回購。管理層表示未來回購將擇機而行。以負債淨額與總資本淨額計，其槓桿比率維持於約5.5%屬輕微，預期黃竹坑的住宅項目Blue Coast的合約銷售款項將於下半年入賬，管理層相信負債水平將與去年約3%水平相似。
該行將長實集團2024至2026年每股基本盈測分別上調6%、下調6%及下調7%，將今明兩年的股息預測各下調12%與10%，對2026年的股息預測保持不變，意味著2024至2026年派息率約50%，相對於過去五年平均派息率約為41%。
該行將長實集團的目標價由40.5元微升至41元，維持「買入」評級，認為在該行所覆蓋的發展商中，長實集團對內地及本港房地產的敞口最少(其EBIT的一半來自非房地產業務)，並看好其股息率達6%以上。(jl/da)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 01113
