《大行》中金降中軟國際(00354.HK)目標價至4.2元 基石業務見回暖跡象
中金發表報告指，中軟國際(00354.HK)上半年收入按年下滑6.2%至79.3億元人民幣(下同)，淨利潤按年下滑18.6%至2.86億元，低於市場預期，主要由於基石業務修復進展慢於預期，以及雲智能業務招投標節奏的周期性影響。
中金指，上半年基石業務收入按年下滑約11%，主要因為核心大客戶需求較上年同期有所收縮。報告期內，公司平均員工人數約6.99萬人，按年下降10%，降幅與基石業務收入降幅基本一致。管理層於業績會表示，公司員工規模於近月開始顯現恢復跡象，或有助於推動基石業務逐步回暖。
中金指，考慮龍頭客戶需求釋放以及新業務確收節奏不確定性尚存，審慎下調公司今明年收入預測各7.3%/9.5%至174億元185億元；下調淨利潤各9.2%和11.9%至7.07億元和8億元。維持「中性」評級；考慮利潤下調及估值中樞下行，下調目標價24%至4.2港元。(ha/a)~
阿思達克財經新聞
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